Reorganizacja firmy Kodak

Reorganizacja działalności ma na celu wzmocnienie płynności w Stanach Zjednoczonych oraz za granicą, wprowadzenie do obiegu niestrategicznej własności intelektualnej, sprawiedliwe rozłożenie naszych kosztów odziedziczonych oraz umożliwienie Spółce, aby skupiła się na naszych najbardziej wartościowych liniach biznesowych. W ostatnich latach Spółka poczyniła pionierskie inwestycje w technologie cyfrowe oraz technologie materiałowe, generując około 75% swoich przychodów z działalności cyfrowej w 2011 roku.

Spółka Kodak otrzymała kredyt w wysokości 950 milionów USD w postaci finansowania DIP (Debtor – in – Possesion, z ang. dłużnik w posiadaniu) z 18-miesięcznym terminem płatności od Citigroup w celu zwiększenia płynności oraz kapitału obrotowego. Kredyt jest zależny od zgody sądu oraz innych uprzednich warunków. Spółka uważa, że posiada wystarczającą płynność, aby prowadzić działalność w czasie procesu reorganizacji Chapter 11 oraz aby kontynuować przepływ produktów i usług dla klientów w normalnym trybie.

Spółka Kodak zamierza wypłacać pensje i bonusy pracowników oraz kontynuować programy dla klientów. Spółki zależne poza Stanami Zjednoczonymi nie podlegają postępowaniu oraz będą wypełniać wszelkie zobowiązania w stosunku do dostawców, kiedykolwiek się takowe pojawią. Spółka Kodak oraz jej spółki zależne w Stanach Zjednoczonych będą wypełniać wszystkie zobowiązania w stosunku do dostawców, które pojawią się po złożeniu wniosku w trybie normalnym.

„Spółka Kodak podejmuje znaczny krok w kierunku umożliwienia naszemu przedsiębiorstwu pełnej przemiany”, powiedział Antonio M. Perez, Prezes oraz Dyrektor Naczelny. „W czasie, kiedy tworzyliśmy naszą działalność cyfrową, już wtedy skutecznie wycofywaliśmy się z pewnych tradycyjnych działań, zamykając 13 zakładów produkcyjnych oraz 130 laboratoriów, oraz zmniejszając liczbę pracowników o 47 000 osób od 2003 roku. Obecnie musimy zakończyć przemianę poprzez dalsze zajmowanie się naszą strukturą kosztów oraz skuteczną monetyzację aktywów własności intelektualnych, stanowiących poboczną działalność. Mamy nadzieję na współpracę z naszymi intresariuszami, aby doprowadzić do powstania światowej klasy firmy o efektywnej strukturze, która będzie zajmowała się obrazowaniem cyfrowym oraz badaniami nad rozwojem technologiimateriałów”.

„W tym momencie po rozważeniu zalet reorganizacji w oparciu o Chapter 11, Zarząd oraz cały starszy zespół zarządzający jednomyślnie uważa, że jest to konieczny oraz odpowiedni krok , który należy zrobić dla przyszłości firmy Kodak”, stwierdził Pan Perez. „Naszym celem jest zmaksymalizowanie wartości dla interesariuszy, jak również dla naszych pracowników, emerytów, wierzycieli oraz powierników emerytalnych. Jesteśmy także zaangażowani we współpracę z naszymi klientami”.

„Reorganizacja w oparciu o Chapter 11 daje najlepsze możliwości zmaksymalizowania wartości w zakresie dwóch krytycznych elementów naszego technologicznego portfolio: cyfrowe patenty obrazowania, które są istotne dla wielu mobilnych oraz innych konsumenckich urządzeń elektronicznych, które wygenerowały ponad 3 miliardy USD przychodów z tytułu opłaty licencyjnej od 2003 roku; oraz nasze przełomowe technologie poligraficzne i technologie dotyczące materiałów, które dały firmie Kodak konkurencyjną przewagę w rosnącym biznesie cyfrowym”.

Pan Perez powiedział, że „Zarząd, zespół senior management, wspólnie ze mną chcielibyśmy podkreślić naszą wdzięczność za ciężką pracę oraz lojalność naszych pracowników. Spółka Kodak stanowi przykład kultury opartej o współpracę oraz innowacje. Nasi pracownicy wcielają niniejszą kulturę w życie i są zasadniczym elementem naszego sukcesu w przyszłości”.

Spółka Kodak podjęła niniejszy krok po wstępnych dyskusjach z kluczowymi grupami i zamierza działać w kierunku zgodnej reorganizacji w najlepszym interesie swoich interesariuszy. Spółka Kodak spodziewa się zakończyć restrukturyzację w Stanach Zjednoczonych w 2013 roku.

Spółce oraz jej Zarządowi doradza firma Lazard, FTI Consulting Inc. and Sullivan & Cromwell LLP. Ponadto, Dominic DiNapoli, Wiceprezes firmy FTI Consulting, będzie sprawował funkcję Dyrektora ds. Restrukturyzacji, aby wspierać zespół zarządzający w kwestiach związanych z restrukturyzacją w oparciu o Chapter 11.

Więcej informacji na temat reorganizacji w oparciu o Chapter 11 firmy Kodak jest dostępnych na stronie internetowej www.kodaktransforms.com. Informacje dla dostawców są dostępne pod numerem telefonu: (0800) 544-7009 lub (585) 724-6100.

Spółka Kodak będzie składać miesięczne sprawozdania z działalności w Sądzie Upadłościowym oraz planuje umieścić niniejsze miesięczne sprawozdania z działalności na stronie internetowej Kodak.com w dziale Relacji inwestorskich. Spółka będzie składać kwartalne oraz roczne sprawozdania do amerykańskiej komisji papierów wartościowych (Securities and Exchange Commission), które również będą dostępne w dziale Relacji inwestorskich na stronie internetowej Kodak.com.

OSTRZEŻENIE ZGODNE Z POSTANOWIANIAMI POROZUMIENIA O POSZANOWANIU PRYWATNOŚCI NA PODSTAWIE USTAWY Z 1995 ROKU „PRIVATE SECURITIES LITIGATION REFORM ACT” (ustawa o reformie przepisów procesowych dotyczących papierów wartościowych)
Niniejszy dokument zawiera „oświadczenia dotyczące przyszłości” jako że niniejszy termin jest określony w ramach ustawy „Private securities litigation reform act” z 1995 roku dotyczącej reformy przepisów procesowych. Oświadczenia dotyczące przyszłości obejmują oświadczenia dotyczące planów, celów, zamiarów, strategii, przyszłych wydarzeń, przyszłych dochodów oraz wydajności, nakładów inwestycyjnych, potrzeb finansowych, planów oraz trendów w biznesie Spółki, a także innych informacji, które nie są informacjami historycznymi. Kiedy stosowane w niniejszym dokumencie są słowa „szacować”, „oczekiwać”, „przewidywać”, „planować”, „zamierzać”, „uważać”, „prognozować”, w czasie teraźniejszym, przyszłym lub w ramach okresu warunkowego, jak np. „będzie”, „powinien”, „może” lub „być może”, oraz odmiany niniejszych słów lub podobne wyrażenia, mają one na celu określenie oświadczeń dotyczących przyszłości. Wszystkie oświadczenia dotyczące przyszłości, łącznie z, jednak nie ograniczając się do, przeprowadzonej przez zespół zarządzający kontroli historycznych trendów działania oraz danych opierają się o oczekiwania Spółki oraz różne założenia. Przyszłe wydarzenia lub wyniki mogą różnić się od oczekiwanych i wyrażonych w niniejszych oświadczeniach dotyczących przyszłości. Istotne czynniki, które mogą spowodować, że rzeczywiste wydarzenia lub wyniki będą różnić się od tych, zawartych w oświadczeniach dotyczących przyszłości dotyczą między innymi ryzyka oraz wątpliwości opisanych w części pt. „Czynniki ryzyka” znajdującej się w najświeższym rocznym sprawozdaniu Spółki na formularzu 10-K w punkcie 1A części 1, w najświeższym kwartalnym sprawozdaniu Spółki na formularzu 10-Q w punkcie 1A części II oraz innych dokumentach opisanych we wniosku złożonym przez Spółkę w U.S. Bankruptcy Court for the Southern District of New York, jak również w innych wnioskach Spółki składanych od czasu do czasu w U.S. Securities and Exchange Commission, wraz z następującymi informacjami: możliwością Spółki do kontynuowania działalności, możliwością Spółki do otrzymania zgody sądu upadłościowego zgodnie z wnioskami w przypadkach w oparciu o Chapter 11, możliwości Spółki oraz jej spółek zależnych do przeprowadzenia, rozwinięcia oraz dopełnienia jednego lub więcej planów reorganizacji zgodnie z przypadkami Chapter 11, postanowieniami Sądu Upadłościowego w przypadkach w oparciu o Chapter 11 oraz ogólnymi wynikami, długością czasu, kiedy Spółka będzie działać zgodnie z Chapter 11, ryzykiem związanym w wnioskami strony trzeciej w przypadkach Chapter 11, które mogą przeszkadzać Spółce w rozwinięciu oraz wypełnieniu jednego lub więcej planów reorganizacji, kiedy zostaną opracowane, potencjalnymi skutkami ubocznymi działań w oparciu o Chapter 11 na płynność Spółki, wynikami działania, perspektywami Spółki, możliwością zrealizowania działalności oraz planów restrukturyzacji, zwiększonymi kosztami związanymi ze złożeniem wniosku o upadłość oraz innymi sprawami sądowymi, naszą możliwością do zebrania wystarczających środków ze sprzedaży aktywów działalności pobocznej oraz potencjalnej sprzedaży naszego patentu obrazowania cyfrowego wraz z naszym planem, możliwości Spółki do generowania lub zebrania gotówki oraz zachowania wystarczających środków, aby opłacać kolejne inwestycje, potrzeby kapitałowe, płatności związane z restrukturyzacją oraz spłacanie długu; możliwością Spółki do utrzymania kontraktów, które są konieczne dla jej działalności, uzyskania i zachowania normalnych warunków współpracy z klientami, dostawcami oraz usługodawcami, zachowania wiarygodności produktu oraz jakości, aby skutecznie wyprzedzać trendy technologiczne oraz opracowywać i wprowadzać na rynek nowe produkty, aby zachować kluczowych kierowników, menadżerów oraz pracowników, naszą zdolność do skutecznego licencjonowania oraz wykorzystywania praw własności intelektualnej oraz możliwości spółek zależnych Spółki poza Stanami Zjednoczonymi do kontynuowania działalności w normalnym trybie i bez nadzoru sądowego. Mogą wystąpić też inne czynniki, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki Spółki będą różnić się od oświadczeń dotyczących przyszłości. Wszystkie oświadczenia dotyczące przyszłości przypisywane Spółce oraz osobom działającym w jej imieniu mają zastosowanie jedynie na dzień wystawienia niniejszego dokumentu wyrażonego jako ostrzeżenie zawarte w niniejszym dokumencie. Spółka nie ma obowiązku aktualizowania ani sprawdzania oświadczeń dotyczących przyszłości w celu rozważenia wydarzeń lub okoliczności, które będą miały miejsce po niniejszej dacie lub w celu rozważenia występowania nieoczekiwanych wydarzeń.
Osoba kontaktowa dla mediów:

Kodak
Christopher Veronda, +1-585-724-2622
christopher.veronda@kodak.com